黄金现货投资（黄金现货投资）

交易方式

1.黄金实金交易。

2.纸黄金交易。

3.黄金期货交易。

4.杠杆式黄金现货交易。

目前市场上最流行且最具收益性的是第4种交易——杠杆式黄金现货交易。

杠杆式黄金现货交易：它是利用杠杆原理的合约式黄金现货交易，简单地说就是保证金交易。黄金现货交易是根据国际黄金市场实时行情，通过互联网进行双向交易的杠杆式投资方式。双向交易就是指投资人即可买黄金上涨，也可买黄金下跌，这样无论金价如何走势，投资人始终有更多的获利的机会。同时投资采用了T+0 交易方式，要比股票灵活。加上是利用网络交易平台，及时达到方便、快捷、准确的交易。

投资特点

既然是杠杆式原理，就是说把投资的资金进行放大。比如 黄金价格为600美元/盎司，你买一手（一手就是100盎司）就需要60000美元，如果利用 保证金交易，就只需要交1000美元的保证金就可以了，即1000美元的保证金实际操作60000美元的交易权。此时利润也就放大了。相当于放大了60倍。

更重要的是不管金价是涨还是跌你都可以赚大钱。

如果你 做多（买涨），当600美元/盎司涨到605美元/盎司，你一手的利润就是（605-600）*100=500美元。并且当你 平仓的时候1000美元 保证金会返回到你的帐户上。

如果你 做空（买跌），当605美元/盎司跌到600美元/盎司，你一手的利润就是（605-600）*100=500美元。并且当你平仓的时候1000美元保证金会返回到你的帐户上。

有人会说“利润放大了风险不就放大了？”事实上不是。

是投资就当然存在着风险，但是这个风险控制权掌握在投资人自己的手上，即根据投资人自己的意愿来控制风险。这也是 现货黄金交易重要的特点。

止损点：投资人可以根据网络交易平台设置自己所能承受的亏损额，当判断失误的时候，系统会在你所设置的金额自动 平仓，严格控制风险！假如你这一手投资了10万，但是你可以控制你的 损失在1000以内，或则你 本金的百分多少内，不存在资金套牢的问题，容易控制损失。

交易时间

黄金现货交易买卖不受时间限制，24小时内可以随时交易，随时变现，保证客户赢取资金的情况下套现，不存在买卖困难，流通性有保障。

1、早5-14点行情一般及其清淡

这主要是由于亚洲市场的推动力量较小所为！一般震荡幅度较小，没有明显的方向。多为调整和回调 行情。一般与当天的方向走势相反，如：若当天走势上涨则这段时间多为小幅震荡的下跌。此时段间，若价位合适可适当进货。

2、午间14-18点为欧洲上午市场。

欧洲开始交易后资金就会增加，且此时段也会伴随着一些对欧洲货币有影响力的数据的公布！此时段间，若价位合适可适当进货。

3、傍晚18-20点为欧洲的中午休息和美洲市场的清晨，较为清淡！

这段时间是欧洲的中午休时，也是等待美国开始的前夕。此时间段宜观望。

4、20点--24点为欧洲市场的下午盘和美洲市场的上午盘！

这段时间是行情波动最大的时候，也是 资金量和参与人数最多的时段。这段时间则是会完全按照当天的方向去行动，所以判断这次行情就要根据大势了，此时间段是出货的大好时机。

5、24点后到清晨，为美国的下午盘，一般此时已经走出了较大的行情，这段时间多为对前面行情的技术调整。宜观望。

其实在中国的炒金者拥有别的时区不能比拟的时间优势，就是能够抓住21点到24点的这个波动最大的时间段，其对于一般的投资者而言都是从事非黄金专业的工作，下午5点下班到24点这段时间是自由时间，正好可以用来做 黄金投资，不必为工作的事情分心。

投资对比

影响黄金投资的因素

通常，投资者通过美元指数的变动分析美元走势。美元指数是综合反映美元在国际外汇市场汇率情况的指标，用来衡量美元对一揽子货币汇率的变化程度。它通过计算美元和对选定的一揽子货币的综合变化率来衡量美元的强弱程度，从而间接反映美国的出口竞争能力和进口成本的变动情况。如果美元指数下跌，说明美元对其他的主要货币贬值。从近30年的历史数据统计来看，美元指数与黄金保持大概80%的负相关关系，即在绝大部分的交易时间内，美元指数跌的时候黄金在涨，而黄金跌的时候美元指数则往往处于上升阶段。因此，在分析金价走势时，美元汇率的变动是非常重要的参考指标。

2、通货膨胀率的影响

一般来说，通货膨胀会使人们手中持有的货币无形地贬值。当利息收入不足以抵消通货膨胀所带来的损失时，人们就会对纸币丧失信心，认为持有黄金更安全，对黄金的需求增加，金价就会上升。在通货膨胀的情况下，如果将黄金作为本币，美元的对内贬值就会导致以美元计价的黄金价格上升，反之亦然。

3、突发性重大政治、经济事件的影响

当今各国实行的是不兑现的纸币本位制度。当政治经济局势出现动荡时，基于安全性的考虑人们就会倾向于保留有十足价值的物品以取代纸币。在这方面，黄金无疑是最佳选择。所以，黄金又是一种非常敏感的投机商品，任何政治、经济局势的较大变动，都可能引起黄金需求的增加，并推动金价的上涨。例如，1979年美伊冲突、苏联入侵阿富汗曾引起金价骤升，2003年美国对伊拉克的战争也是黄金价格上升的直接影响因素。而2008年年底的雷曼危机，以及2010年年初的希腊债务危机，更是推动金价多番上涨的重要因素。

4、季节性因素的影响

黄金价格除了上述影响因素外，还呈现季节性与周期性，通常每年的第一和第四季度，饰金需求增长明显。在每年印度的婚庆及宗教节日、中国的农历新年、西方的圣诞节和情人节时节，消费者的饰金需求都较其他时间大幅增加。

对于黄金走势的基本分析法有许多种，投资者在考虑这些因素时，应分析出它们各自作用的强度到底有多大，找到每个因素的主次地位和影响时段，从而选择最佳的投资决策。

黄金市场

伦敦黄金市场历史悠久，也是世界主要现货市场，由5 家大 黄金交易公司组成。二次世界大战前，伦敦是世界上最大的黄金市场，黄金交易的数量巨大，约占全世界经营量的80%，是世界上唯一可以成吨买黄金的市场。

苏黎世黄金市场是二次世界大战后发展起来的世界性黄金自由市场。它以瑞士三大银行为中心，联合经营黄金。与 伦敦金商不同的是，他们不但充当经纪人，还掌握大量 黄金储备进行黄金交易。

纽约黄金市场是目前世界上最大的黄金期货市场。每年有2/3 的 黄金期货契约在纽约成交，但交易水分很大，投机活动充斥整个市场。纽约黄金市场的发展历史很短，但发展速度相当快。日交易量达30000—40000 笔，成交额约70吨黄金。1980 年，纽约黄金市场交易量达8 亿盎司，约25000 吨黄金，而世界黄金供应量每年只有1700 吨。

香港黄金市场已有70 多年的历史。从20 世纪60 年代开始，香港黄金市场已发展成世界主要的黄金交易中心。1987 年黄金进口总值达186 亿港元，比1986 年增加了273.5%，同期黄金成交额由1231 亿港元上升到3714 亿港元，升幅高达300。

东京黄金市场于1982年成立，是日本政府正式批准的唯一黄金期货市场。会员绝大多数为日本的公司。黄金市场以每克日元叫价，交收标准金成色为99.99%，重量为1公斤，每宗交易合约为1000克。

新加坡黄金所成立于1978年11月，目前时常经营黄金现货和2、4、6、8、10个月的5种期货合约，标准金为100盎司的99.99%纯金，设有停板限制。

交易服务模式

在各个成功的黄金市场中，为黄金交易提供服务的机构和场所其实各不相同，具体划分起来，又可分为没有固定交易场所的无形市场，以伦敦黄金市场和苏黎士黄金市场为代表，可称为欧式；有在商品交易所内进行黄金买卖业务的，以美国的纽约商品交易所(COMEX)和芝加哥商品交易所(IMM)为代表，可称为美式；有的黄金市场在专门的黄金交易所里进行交易，以香港金银业贸易场和新加坡黄金交易所为代表，可称为亚式。

这类黄金市场里的黄金交易没有一个固定的场所。在伦敦黄金市场，整个市场是由各大金商、下属公司之间的相互联系组成，通过金商与客户之间的电话、电传等进行交易；在苏黎士黄金市场，则由三大银行为客户代为买卖并负责结账清算。伦敦和苏黎士市场上的买家和卖家都是较为保密的，交易量也都难于真实估计。

这类黄金市场实际上建立在典型的期货市场基础上，其交易类似于在该市场上进行交易的其它种商品。期货交易所作为一个非赢利性机构，本身不参加交易，只是为交易提供场地、设备，同时制定有关法规，确保交易公平、公正地进行，对交易进行严格地监控。

这类黄金交易一般有专门的黄金交易场所，同时进行黄金的现货和期货交易。交易实行会员制，只有达到一定要求的公司和银行才可以成为会员，并对会员的数量配额有极为严格的控制。虽然进入交易场内的会员数量较少，但是信誉极高。以香港金银业贸易场为例：其场内会员交易采用公开叫价，口头拍板的形式来交易。由于场内的金商严守信用，鲜有违规之事发生。

交易细则

报价：以国际 计价单位美元/盎司为单位，以美元形式结算，人民币兑换美元按银行 汇率。（1盎司=31.1035克）

交易时间：工作日24小时交易，周末 停盘，开盘时间（周一08：00—周六03：30）夏至收盘为03：00，冬至收盘为03：30

欧洲盘：16：00－23：30 美洲盘: 20:20－01:30

合约单位：1手=100盎司 最低波幅：0.01美元/盎司

合约规格：标准单：1手=100盎司 合约定金：1000美元(即1000美元可买1手）、每个 交易商保证金不同、相对来讲保证金越高对投资者在风险管理方面有利

迷你单：0.01手=1盎司 合约定金：10美元（即10美元可做0.01手）每个交易商 保证金不同、相对来讲保证金越高则投资者的风险越容易控制

合约总值：现货黄金价*100（盎司）*6.83（美元兑人民币即时汇率）如现货黄金价现为900美元/盎司

计算：900*100*6.83=61.47万RMB 即：操作以1000美元定金定购价值61.47万RMB（90000美元）黄金。

机制：入市同时可给此单同时设定止损、止盈限价单。

买涨（做多）：在低价买进、高价卖出的盈利。

买跌（做空）：在高价先卖出、低价再买进以盈利。

交易形式：T+0形式即随买随卖，双向操作，以首付款（定金）形式。

手续费 做一手是100美金 [0.5（点差）+0.5（美金佣金）]*100=100美金

点差由银行收取，佣金是由 交易商收取的，点差和佣金合1美元/盎司的 手续费，因为是 保证金形式的交易，所以手续费是 前端收费的，在每手单成交时扣除，所以才会在所有单在成交后，看到的亏盈都是负值！

投资技术

道氏理论 的一个基本假定是市场反应全部信息，其主要内容是：金融市场的走势表现为三种不同的趋势——主要趋势、次要趋势和细小波动。主要趋势代表长期的走向，次要趋势是主要趋势的修正，是走势的中断和反方向运动。牛市中的次要趋势被称为暂时的下跌，熊市中的次要趋势被称为暂时的上涨。细小波动是市场每日每时的变化。在三种趋势中，长期投资者最关心的是主要趋势，其目的是想尽可能地在多头市场上买入，而在空头市场形成前及时地卖出。

波浪理论的基本原理认为，价格波动的周期为波浪式的运动，每一个周期分为五个主要波浪和三个次要波浪。这些波状模式能够表示未来的指标与逆转。这8种走向组成一个完整的波周期，时间跨度可从15分钟至数十年不等。因此，艾瑞特波浪理论的关键是能够识别特定波所处的环境。

这是一种广为使用，基于自然和人为现象所产生的数字比率的反驰现象组。此现象被用于判断价格与其潜在趋势间的反弹或回溯幅度大小。最重要的反驰现象等级是38.2%、50% 和61.8%。这3个黄金分割率分别代表反弹的第一、第二和第三的目标价位，也是其上行（或下行）的第一、第二和第三阻力位（或支撑位），其中50%的效力最为重要，俗称“1/2调整法则”。通过道琼斯理论也可说明反驰模式。

谨慎骗局

在国内投资者越来越关注黄金投资之时，地下炒金这一黄金市场“毒瘤”依然暗流汹涌，投资者误入歧途往往会血本无归。

黄金现货投资

“诱惑”之一：炒

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专家指出，根据我国法规，国内自然人、法人要到境外投资，只能通过QDII，一些公司到境外投资也需要经过有关部门的审批，除此之外，所谓投资境外的金融产品，涉嫌违规，难以受到保护。

“诱惑”之二：

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“诱惑”之三：低门槛，高回报。

“诱惑”之四：超低成本。

“诱惑”之五：赚多赔少。

实际上，不少地下炒金公司甚至从未将客户保证金投入境外市场，根本就不参与任何交易，直接提供给客户虚拟账户，让他们在公司设置的程序里“内部对冲”,渐渐把本金“输光”。客户以为参与的是一个公平的“赌局”，实际上被人设置了“圈套”，拿走了筹码，纯粹是“骗局”。

八个基本的操盘常识

操作灵活、门槛较低等优势，吸引着越来越多的投资者的注意。不过，进入现货黄金、白银市场时，需要注意哪些问题呢？

1、世界上不存在只赢不输的投资者。把焦点放在提高自己的交易技巧上，而不是仅仅注意自己交易输赢多少。

2、按照自己的交易计划做了应当做的交易，不要去管这笔交易到底是赚了还是赔了。

3、赚钱了不要沾沾自喜，赔钱了也不要垂头丧气。心态保持平衡，对自己的交易持职业化的观点。

4、不要指望交易中一定会这样或者那样。你所要寻求的是对事实的深思熟虑，而不是捕风捉影。

5、如果你的交易方法告诉你应该做一笔交易，而你没有执行，错过了一笔赚钱的机会，只能作壁上观，这种痛苦要远远大于你根据自己的交易计划入市做了一笔交易但是后赔钱所带来的痛苦。

6、自身的人生经验塑造你对交易的认识。如果你做的第一笔交易就赔了，那么你很长时间内不再涉足该市场，甚至一辈子也不碰那种商品的几率是很高的。作单赔钱和失败给人带来的心理冲击要比肉体的痛苦更大，影响时间也更长。如果你不被一次失败的交易所击跨，那么作单赔钱就不会对你产生如此消极和持久的影响。

7、教育经历对塑造交易者看待现货交易的方式产生重要作用。正规的商业教育能够让你在了解经济和市场的大体状况时具有优势，但是，这并不能保证你在市场中赚钱。正规大学教育中所学到绝大部分知识并不能够提供给你成为一名成功的黄金交易者所需要的特定知识。要想在黄金交易中成为赢家，你必须学会去感知那些大多数人所视而不见的机会，你必须挖掘那些对成功交易必不可少的知识。

8、自大和因赚钱而产生的骄傲会让人破产。赚钱会让人情绪激昂，从而造成自己对现实的观点被扭曲。赚的越多，自我感觉就越好，也就容易受到自大情绪的控制。赚钱带来的快感是赌徒所需求的。赌徒愿意一次次的赔钱，只为了一次赚钱的快感。

投资前准备

越来越多的人选择黄金投资，黄金被认为是资产安全的避风港。然而俗话说：“不打无准备之仗”，因此投资者在炒黄金前需要做好相应的准备工作，才能在成为投资赢家。

知识准备

投资前要先学习一些黄金市场投资的专业知识。投资一个市场，不能盲目，必须先去研究、分析和学习相关知识。要学会看市场看趋势，金价归根到底是由供求关系决定的。所以，更多地要看黄金的基本面，要看供求的变化。

信息准备

黄金价格短期来讲，受各种因素影响。投资黄金还要掌握世界政治、经济、金融等各方面的信息。由于影响黄金价格涨跌的因素非常多，并且从全球范围来说，黄金市场的交易特点是24小时不间断，所以黄金投资对于信息的要求是比较高的。由于资讯业的发达，现在个人要获取黄金相关的成本已经大为降低。

目前，影响国际黄金价格有关的信息，国内的信息源也很丰富，除了黄金交易所网站外，不少财经类报纸、杂志、网站都有相关的相关信息。

风险准备

投资有风险，黄金既然是投资工具，就必然也存在一定的风险，个人炒金者同样应该做好心理准备。黄金本身不会产生类似存款的利息，也不会像股票那样有分红的可能，黄金价格影响因素复杂，黄金保值的机会成本高，以及投资渠道有限原因，都对个人投资黄金存在着较大的风险。

国际市场上，金价的波动起伏左右着我们的情绪和理财的决策，只有那些心理强健、敢于在浪尖上舞蹈的人，才有可能成为最终的赢家。在做黄金投资决策时，个人投资者应该保持足够的理性。

几大风险

对于普通投资者来说，看到市场上的黄金投资日趋盛行，不免也会有些心动。但是在面对这个瞬息万变的黄金市场，你知道其中存在的风险吗？风险又该如何控制?

国内金融市场实际上处于半封闭的状态，对于现货黄金投资并没有开放市场。目前国内只有少数境内机构获准参与国际黄金市场，但不允许代理其他机构和个人投资者投资国际黄金市场，因此国内的投资者多是通过香港的贵金属交易平台参与炒金。而香港公司多是境外金融机构的代理商，这种背景下，导致国内资金大量外流。

同时，有许多平台其实是打着境外机构的旗号忽悠投资者，其本身并不具备提供黄金交易的实力，因此投资者在选择平台时，一定要认真甄别，切勿被黑平台的华丽外表所欺骗，忽视了外盘风险。

国内的炒金者多半是由自己进行投资操作，因此在投资过程中其心理和认知等因素都会造成操作风险。切记在炒金过程中一定要戒贪、戒怕、戒赌，只有用平和的心态去面对，才能正确判断黄金的行情走势。同时在下单之前就要有一个清楚的愿望：看涨看跌、长线短线、止盈止损等。但我们也不能完全局限于此，因为市场在随时变化，心态随着市场调整是最重要的。

实物黄金的价值在于其贮藏和保值。而对于现货黄金投资者来说，实物金的回购也会对黄金价格造成影响，从而影响现货黄金投资行情走势。

由于现货黄金投资的交易多半是通过电脑程序和软件系统来完成，因此，网络信息技术的安全性以及管理的安全性就成为考验网络交易运行的重要风险。这种风险既来源于网络本身的系统等不确定因素，同时也来自于外部的攻击、网络病毒等。

新手注意事项

目前，越来越多的人们喜欢做黄金投资，中国已成为世界黄金需求量最大的国家之一，当然黄金投资所占比例也就不会小。

新手炒黄金需要注意一下三点：

(一)、抄底摸顶

影响现货黄金价格的因素较多，某一事件都可能引起金价的短期剧烈波动，因此投资者想要抓住金价的每一次最高点和最低点相当困难。投资者不应陷入短线的困局而忽略了黄金价格的大趋势。

(二)、频繁交易

一些缺乏交易经验的普通投资者，在开仓后稍有盈利就会马上平仓，这样的操作往往会错失更大的行情。

在仓位有盈利的情况下，投资者不妨用一部分浮动盈利来“换取”更大的利润，持仓等待价格是否能进一步朝着有利的方向运行。

(三)、配置过大

现货黄金属于高风险高回报的投资品种，投资者要有充足的心理准备。持仓是否过大，用于现货黄金交易的资金是否过多，这样都应该事先考虑清楚。此外，初学者要耐心学习，可运用模拟帐户学习保证金交易，勿急于开立真实交易帐户。不要与其它人比较，因为每个人所需的学习时间不同，获得的心得亦不同。

因此，新手投资者在模拟交易的学习过程中，你的主要目标是发展出个人的操作策略与型态，当你的获利机率日益提高，每月获利额逐渐提升，表示你可开立真实交易帐户进行真仓交易了。

如何分析

投资理财，风险伴随着收益存在，相信大家都了解，在黄金投资过程中，学习黄金价格分析是首要任务，那么在投资过程中该如何进行黄金价格分析呢？

第一：长期走势分析比短期走势分析更重要!

黄金价格短期的走势是在相对较小的区间中运动的，也容易受到各种各样因素的影响而变化。所以，投资者把握黄金的短期走势难度较大，容易陷入繁多的影响因素中而迷失方向。

若是在分析短期金价走势前，对长期的黄金走势有一个透彻的了解分析，做到心中有数，那么投资者就可以俯瞰短期走势，抓住主要矛盾，做出正确的判断和操作。

第二：位置比形态更重要!

投资朋友们深入观察和学习就会了解到技术分析有很多法则，但如果这些法则不结合位置形态来分析，那么这些法则就都成了空中楼阁，没有任何的意义。

第三：市场价格趋势比位置更重要!

黄金价格的高低不重要，金价的趋势才是最重要的。即便金价已经达到很高或很低的区域，但只要投资者能够准确判断黄金价格的趋势，仍然可以得心应手的操作。