陈志武金融投资课（2019年陈志武所著书籍）

作品简介

"金融与我们的生活关系之密切，远远超过了我们通常的认知。它创造并保卫我们的财富，而我们对它的了解却还远远不够。

为什么犹太人会被认为是世界上主宰金融世界的群体？金融是富人俱乐部吗？人类规避的手段有哪些？债券、基金、股票、期货，以及各类金融衍生品，这些看起来离我们有距离的金融产品，普通人应该怎么用呢？

这个看起来很复杂的金融世界，其实不用公式，不用长篇大论，没有背景，我们也可以知道它是什么，它怎么创造、升级和保卫我们的财富。

这本书从金融的起源讲起，通过我们生活中和历史上的各种案例，阐述了金融的意义和价值、普惠金融、债券市场、基金市场、股票市场、金融衍生品等与我们普通人生活紧密相连的内容，有助于我们更好地理解和掌握金融知识，看透背后的财富运转逻辑，合理运用金融工具，获得更好的生活。"^[1]

作者简介

陈志武，华人经济学家，香港大学冯氏基金讲席与亚洲环球研究所所长、原耶鲁大学金融学终身，曾获得默顿·米勒奖。领域为金融理论、股票、期货和期权市场，以及宏观经济与经济史。 2006年，《华尔街电讯》将他评为“中国十大具有影响力的经济学家”之一。他担任学术总顾问的系列纪录片《华尔街》与《货币》，对中国金融化的发展影响巨大。著有“金融的逻辑”系列、“财富的逻辑”系列、《24堂财富课：与女儿谈创业》等畅销书。^[1]

作品目录

序投资理财是人人该上的通识课／VII

部分宗教与金融的相互竞争

第1章。金融缓慢发展的历史／003

远古借贷没有发展出金融市场／003

《圣经》禁止用钱赚钱／007

犹太人为何主宰金融世界？／011

延伸阅读人力资本——无形的增长要素／021

第2章。新教解放金融／023

宗教改革与金融解放／023

欧美新教国家为何比天主教国家强大？／027

延伸阅读因信称义的“另类”重要性／033

第3章。宗教和福利国家的竞争／035

规避的各种体系：家族、宗教、金融与福利国家／035

教会帮人规避吗？／039

福利国家的兴起是利还是弊？／044

延伸阅读“国家”是自古以来就存在的吗？／050

第4章。金融与家庭的互补／053

宗教和福利国家：此消彼长的竞争／053

“还是家靠得住”：南欧国家的经历／057

婚姻的未来：金融会改变一切吗？／061

延伸阅读什么是平等？／067

第二部分债券市场

第5章。国富与民富／073

国富与民富：证券市场为何起源于西方？／073

证券市场在西方的发展／078

“穷”还要减税？—财政赤字的逻辑／082

延伸阅读垄断的经济学／087

第6章。从西方历史看国债／089

谁奠定了美国的金融地位？／089

英国、法国为何走出不同历史？／095

西班牙为什么总强大不起来？／099

延伸阅读率的经济组织是长期经济增长的关键／106

第7章。金融视角下的中国历史／109

假如明朝有发达的国债市场／109

晚清国债的是与非／113

辛亥后新政权的资金从哪儿来？／118

延伸阅读保路运动与清朝的灭亡／125

第8章。中国债券市场的今天／127

今天的债券市场如何？／127

如何评估债券的价值与？／131

债务期限结构：中国负债太多吗？／134

延伸阅读活学活用收益率—估算教育的回报／141

第三部分金融衍生品

第9章。金融衍生品是什么？／147

远期合约和期货是什么？／147

房价期货与大宗商品期货：期货命运为什么不同？／151

黄金期货与纸黄金／155

延伸阅读金本位体系是怎么崩溃的？／161

第10章。套期保值降低企业？／163

期货与石油公司／163

股指期货／167

期货不可怕，杠杆才可怕／171

延伸阅读为什么交易市场优于一对一交易？／176

第11章。期权是怎么回事？／179

认购期权和认沽期权是什么？／179

《大空头》里的期权传奇／183

期权的价值在于高回报率吗？／187

延伸阅读企业家的成功需要哪些条件？／193

第12章。如何利用金融衍生品？／195

深陷金融衍生品：中航油的故事／195

国泰航空大裁员：是油价对冲惹的祸？／199

创业创新的金融基础：期权激发活力／204

延伸阅读与期权有关的金融学名词解释／211

第四部分基金市场

第13章。基金是什么？／215

公募基金是怎么回事？／215

基金的哲学／219

如何评价基金的业绩？／224

延伸阅读投资者为什么会买基金？／230

第14章。如何选基金？／233

近业绩好，未来业绩就会好吗？／233

精英管理的基金更优吗？／238

集体决策型基金与个人决策型基金哪个更好？／242

延伸阅读中国的引导基金／249

第15章 如何优组合各种基金？／251

主动还是被动：指数基金好吗？／251

基本面指数基金：聪明贝塔法为什么好？／255

私募与公募股权基金：差别在于流动性／260

延伸阅读股票价格的“随机游走”理论／266

第16章。境外投资怎么做？／269

对冲基金业绩到底如何？／269

买房与投资境外房产基金哪个更好？／274

在外汇管制下如何合法地进行境外投资？／278

延伸阅读对冲基金—金融圈中的“熊孩子”？／283

第五部分股市监管

第17章。股市是什么？／287

股市的价值不只是融资／287

股市为何需要审计师？／291

投资银行是干什么的？／295

延伸阅读委托代理问题与三种对策／302

第18章。股市怎么监管？／305

在股市中“搭便车”／305

为什么有证监会？／309

在股市中应该中立而不是站边／314

延伸阅读市场假说与证监会的角色／320

第19章。股市需要媒体／323

媒体为什么也是股市的基础设施？／323

信息浑浊：劣币驱赶良币的土壤／328

今天的中国股市跟晚清股市有何异同？／332

延伸阅读在股票市场中，谁来生产信息？／338

第20章。市场的力量／341

反向思维：为什么做空也可以是正能量？／341

“野蛮人”也是资本市场的朋友／345

亚洲公司股权模式的特色与成因／349

延伸阅读如果市场被遏制会怎么样？——低工资法与底特律的衰败／355

第21章。股票分红和监管／357

监管层为什么强制上市公司分红？／357

明清时期的“强制性官利”是怎么回事？／361

上市公司少分红是趋势／366

延伸阅读分红的理由／372

第六部分金融市场、贫富差距与创业创新

第22章。金融市场是富人俱乐部？／377

金融不是富人俱乐部：小王的故事／377

创投基金是怎么来的？／380

纳斯达克使资本市场更扁平／385

延伸阅读不只是创投——分层的纳斯达克／391

第23章。金融为什么具有普惠性？／393

银行是富人俱乐部：德国的故事／393

金融管制对草根阶层更好吗？／397

股票市场让老百姓有财产性收入／400

延伸阅读中产阶级：橄榄的基干／405

第24章。中国未来为何更需要金融？／407

金融促进消费平等／407

保险金融为什么是扶贫之路？／411

金融产品为什么更具普惠性？／415

延伸阅读中国的高储蓄率之谜／420

第25章。货币化是什么意思？／423

非货币化的社会到底会如何？／423

货币化是好东西吗？／426

也说曾国藩的故事／430

延伸阅读借贷利息与古代贪腐／436

参考资料／439^[1]